Назрел общероссийский проект внедрения стейблкоинов, привязанных к золоту, энергетике или другим высоколиквидным реальным активам. Идею перехода к новым форматам финансирования все сложнее откладывать в долгий ящик. В связи с новыми геополитическими вызовами России затягивать принятие закона о криптовалютах и криптоплатежах долго не получится.
В идеале он должен быть принят еще год назад. Однако под разными предлогами власти откладывали его разработку и рассмотрение. 16 января Совет Госдумы рассмотрел и поставил законопроект о цифровых финансовых активах (ЦФА) и центрах управления платежами в повестку к первому чтению. Стейблкоины могут стать действенным обеспечительным инструментом не только в международных расчетах, но и в процессах индустриализации. Даже если закон не будет принят, то как минимум, требуется в закрепить возможность токенизировать активы. Выпуск токенов уже де-факто осуществляется в стране.
Так, в июле 2022 года состоялся экспериментальный выпуск ЦФА на физический металл. Компания «Атомайз Россия» и Росбанк выпустили первый токен на палладий, включающий в себя право на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости палладия. Инвестиционная привлекательность платиновой группы металлов и палладия, в частности, подтверждается растущим мировым спросом.
Начало 2023 года принесло еще более интересные события. Россия и Иран намерены создать стейблкоин, привязанный к золоту для взаиморасчетов. Факт переговоров с Ираном подтвердил член комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи Антон Ткачев. Также для пилотного партнера крипторасчетов эксперты предлагают Белоруссию.
Иран обладает передовым опытом в сфере криптоиндустрии. Примечательно, что для Тегерана криптовалюты – это не спекулятивная сфера (как для большинства мировых пользователей). Иранский блокчейн – это деньги индустриализации. Их используют для обхода санкций, для импорта и присвоения зарубежных технологий, для адресного кредитования промышленности. Страна десятилетиями развивается в условиях экономической блокады и обладает многопрофильной крипто-инфраструктурой: (майнеры, биржи и криптообменники).
Для пилотного запуска стейблкоина на территории России уже готов «экономический заповедник» – это особая экономическая зона в Астрахани. Астраханский торговый порт «Солянка», куда Иран инвестирует уже много лет, является крупнейшим континентальным торговым хабом на оси «Север-ЮГ». Здесь все условия для запуска нового токена.
Появление инструмента, который мог бы заменить во внешнеторговых расчетах Тегерана и Москвы доллар, рубль и иранский риал выглядит очень желательно. Поскольку токен предполагается обеспечивать золотом, можно трактовать его как типичный стейблкоин, то есть – криптовалюту, привязанную к реальным активам.
Сейчас Иран и Россия отказались от доллара, взаиморасчеты осуществляются в национальных валютах, что по факту все равно означает их косвенную зависимость от глобальной финансовой конъюнктуры. А эта конъюнктура формируется под влиянием долларовой системы и критически зависима от пузырей необеспеченной банковской ликвидности. Привязка к другим якорям станет ударом по миропорядку, который продемонстрировал свою неэффективность и опасность. Особенно если новый стандарт на базе блокчейна заинтересует другие региональные государства. У Ирана амбициозные планы внедрить золотой токен в международные расчеты всех стран Персидского залива.
Говорят, что Россия в этой цепочке играет ключевую роль базиса, способного физически обеспечить ликвидность токена. Чтобы он функционировал требуется непосредственно физический объем золота, а РФ обладает одними из крупнейших накоплений в ЗВР, кроме того РФ обладает высокоразвитой золотодобывающей индустрией.
Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков:
– Обсуждали вопрос, связанный с выпуском стейблкоинов, цифровых финансовых активов (ЦФА), обеспеченных некими ценностями. Например, я говорил о золоте, о золотых слитках, аффинажные заводы могут их предоставить, либо центры, где хранится золото, и под эти запасы золота выпускаются ЦФА. А дальше они выступают средством платежа, например, во взаиморасчетах России и Ирана. Предложение с интересом воспринято, что как раз пример того, что мы движемся в правильном направлении.
Новый формат расчетов означает независимость от SWIFT (трансграничная система обмена финансовыми сообщениями межу банками).
Интересно, как это повлияет на цену физического золота на рынке? В прошлом году лимиты на инвестиции в юань и золото в ФНБ РФ были удвоены с 30% и 20% до 60% и 40% соответственно.
- Центробанки стран мира скупили рекордный за 55 лет объем золота. Спрос на золото в третьем квартале 2022 года вырос на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1181 тонну.
Принципы работы золотого стейблкоина
Стейблкоин – это цифровой актив с неизменной ценой. Условно говоря, в банк вносят 1 тыс. кг золота и выпускают 1 тыс. стейблкоинов. Их цена неизменна. Учет осуществляется в блокчейне. Золото никуда возить не надо, расчеты удобны. Если требуется дополнительная эмиссия, то достаточно положить еще 1 тыс. кг., чтобы выпустить еще 1 тыс. токенов. С таким же успехом стейблкоины меняются в обратную сторону – на слитки. Отдали криптомонету – получили кило золота. Если требуется, то стейблкоин «сжигается» при помощи легального алгоритма.
Криптовалюта ЕАЭС
Планы создания криптовалюты Евразийского союза являются менее конкретными. Пока это на уровне разговоров. В недавнем январском интервью об этом упомянул председатель Коллегии Евразийской экономической комиссии Михаил Мясникович:
– Стоит признать, что к переходу на единую валюту в рамках Союза мы сегодня не готовы, однако применение новых подходов к осуществлению расчетов назрело. Это могут быть различные решения, начиная от введения расчетной единицы по примеру ЭКЮ и заканчивая внедрением общей крипто- или цифровой валюты на территории Союза.
Еще раньше о стратегии перехода ЕАЭС на собственные цифровые деньги (обеспеченные золотом, сырьем, энергоносителями) настойчиво говорил министр ЕЭК Сергей Глазьев.
Идея создания собственной криптовалюты стран БРИКС также содержит в себе кейс блокчейна и привязки к реальным активам (металлы, энергоносители).
Отличные новости сообщил в начале 2023 года глава российского МИДа Сергей Лавров. По его словам, тема создания собственной валюты БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) будет обсуждаться на саммите объединения, который состоится в конце августа.
Это мощнейший импульс для трансформации финансовой политики России, которая остается тотально зависимой от мировой долларовой конъюнктуры. Денежная система – это кровь экономики, однако в РФ, по факту, отсутствует важнейшая функция суверенной денежной эмиссии. А раз ее нет, значит этот процесс подчиняется кому-то другому.
Стейблкоин – это возможность эмитировать собственные цифровые деньги под конкретные стратегические проекты с жесткой привязкой к тратам и контролю за ними. Центральный Банк уже больше года говорит об отдаленных перспективах выпуска цифрового рубля. Но с таким успехом его появления можно ждать еще пару десятилетий.
Адекватная финансовая политика может произойти под давлением внешнеэкономических факторов. Если БРИКС договорится о создании своей криптовалюты, это вынудит российские финансовые власти идти в фарватере глобальных перемен. Возможно благодаря этому разрушительный эффект от отсутствия целевой эмиссии рубля будет амортизирован. Также есть несомненные плюсы от объединения экономик БРИКС в единый рынок. Единая валюта потребует создания единого центробанка, который станет для государств БРИКС кредитором последней инстанции, по крайней мере в части выпуска общей криптовалюты. А следовательно, это потребует и автоматической передачи этому эмитирующему центру части полномочий от Российского ЦБ. Тех самых функций, которые по факту ранее принадлежали ФРС США.
Справка
- Золотой стандарт — это денежная система, при которой стоимость банкнот или монет (токенов) выражается в определенном гарантированном количестве золота. Крупнейший «золотой» токен сейчас — это PAX Gold, он занимает 73-е место по капитализации ($512 млн).
- Российско-иранский оборот по предыдущему году превысил 4 млрд долларов. Это, конечно, немного, но, учитывая активизацию торгово-экономического сотрудничества, можно с уверенностью заявить, что цифра будет расти. Тем не менее, даже несколько миллиардов долларов, которые находятся в обороте, уже достаточно для обеспечения ликвидности нового инструмента расчетов.
Автор: Андрей Троянский
Комментариев пока нет