Еще вчера оформлены основания для легальной майнинговой деятельности на территории РФ. Закон совсем зеленый, подписан президентом в августе, и у него нет даже подзаконной оснастки, не говоря уже о правоприменительной практике.
Закон изначально запрограммирован под обслуживание внешнеэкономических операций. Но этот «чемодан без ручки» может оказаться с двойным дном.
Дело в том, что в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, российский бизнес рано или поздно попробует использовать криптовалютные технологии в качестве ресурса для привлечения дефицитных дешевых денег в производство (а не только для взаиморасчетов во внешней торговле). Ключевая ставка ЦБ влияет на криптовалюты примерно так же, как волейбольная сетка на комаров.
Добытая в недрах РФ монета, хороша в двух ипостасях: и качестве расчетной единицы по внешнеторговым операциям, и в качестве цифровой инвестиционной облигации.
А все потому, что она обеспечена реальными энергетическими ресурсами нашей страны. В условиях глобальной неопределенности – энергоресурсы это железобетонный якорь и аргумент. Особенно в свете того факта, что мир находится в фазе нарастающего энергоголода на ближайшие 50-100 лет.
Красноречивым доводом в пользу зарождающегося энергорубля является взаимоувязка майнинга с лимитами энергопотребления по субъектам РФ. Закон предполагает отслеживание этих лимитов. А вот еще одна любопытная оговорка от директора Ассоциации промышленного майнинга Сергея Безделова. На вопрос о том, где выгоднее заниматься майнингом, в РФ или в Белоруссии, он ответил следующее: «Запуск Белорусской атомной станции покажет, сколько дополнительных мощностей может появиться на рынке. Надо понимать, что тащить свое «железо» в другую страну недешево».
Одна единица оборудования для добычи криптовалюты стоит в настоящий момент около трех тысяч долларов. Российские майнеры могут получать налоговые вычеты из подоходного налога на амортизацию оборудования и вычеты по НДС от стоимости оборудования и электроэнергии – 20%. В РБ майнинговая ферма при потреблении минимум 15 млн кВт.ч в год получает специальный более выгодный тариф.
Таким образом, мы имеем русский парадокс: практически полностью готовую национальную функциональную криптовалюту, обеспеченную реальными активами, средствами производства и полноценной промышленной инфраструктурой: от Росатома, Русгидро и Россетей, микроэлектронной компонентной базой, локализованной в РФ и квалифицированным персоналом. Причем, получается производство денег с высокой добавленной стоимостью.
Пишут, что только за прошлый год отечественные майнеры добыли 54 тысячи биткоинов почти на 3,5 млрд долларов. Возникает резонный вопрос: зачем добывать биткоины, когда можно было бы добывать энергорубли?
Еще более интересный вопрос – как превратить добытые криптовалюты в промышленные инвестиции?
Три метода на выбор:
- Промышленный майнинг ради собственных кредитных нужд. В буквальном смысле натуральное криптовалютное хозяйство. Вместо того, чтобы брать самоубийственный кредит в банке, производственный бизнес открывает майнинговую ферму, и добывает себе инвестиционный ресурс без издержек и посредников.
- Выкуп корпоративных облигаций за криптовалюты, добытые в РФ. В прошлом году Торгово-промышленная палата РФ выступила с очень сильной идеей обязательного выкупа таких облигаций институтами развития в объеме не менее 30%. Идею не услышали серьезные люди. Но, возможно из-за того, что еще не было никакого закона о майнинге. Теперь он есть и самое время действовать умело. Все уже забыли, но в своем Послании Совфеду на 2024 год Владимир Путин требовал создать механизм первичного размещения акций компаний, работающих в приоритетных высокотехнологичных отраслях (с яркой формулировкой «нужно сделать это, наконец!»). «включая компенсацию затрат на размещение ценных бумаг».
- Краудфандинг в криптовалютах. Запуск региональных пилотных проектов по кредитованию промышленного бизнеса через криптовалюты и ЦФА. Потребуется совместная работа майнинговых фермеров с региональными отделениями ФРП или ВЭБа, или субъектовыми министерствами промышленности. Любопытно, что в России уже есть частные банковские структуры, проявившие интерес к крипто-краудфандингу. Пилотный проект в новом жанре запустил банк «Центр-инвест».
Полагаем, что не случайно серьезные полномочия в индустрия майнинга сегодня переданы на уровень региональных властей. Время действовать и находить нестандартные решения.
Тем временем, в РФ продолжается стремительное формирование «белой» индустрии майнинга. Финансовый ресурс нового типа. И он не только может, а должен быть использован как альтернатива банковским инвестициям в промышленность.
Создана Ассоциация промышленного майнинга, в которую на текущий момент входит из 15 членов-компаний, семь из них обладают общими совокупными производственными мощностями порядка 2 гигаватт.
Оргмоменты и матчасть
Отрасль, которая существовала в тени с 2017 года, мягко вошла в сферу легальной хозяйственной деятельности РФ с 8 августа 2024.
- Сфера майнинга регулируется двумя законами на данный момент: 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах», и 221-ФЗ «О регулировании майнинга от 8 августа 2024 г. Второй закон регламентирует использование цифровой валюты во внешнеэкономической деятельности.
- Добычей криптовалюты по закону смогут заниматься юрлица и ИП, внесенные в реестр Федеральной налоговой службы РФ.
До конца года, должны быть сформированы все подзаконные акты регулирующие деятельность майнинга.
Что именно составляет подзаконную базу в сфере майнинга?
Это два реестра. В первом будут собраны операторы майнинговой деятельности (по сути ЦОДы), кто конкретно «дает розетку». Во второй реестр войдут непосредственно те оргранизации, которые занимаются добычей криптовалюты. Такие платежные схемы актуальны, когда требуется рассчитаться за импорт, особенно, за санкционный.
Но прежде чем, рассчитаться криптовалютой, ее нужно где-то приобрести. С этой целью Сбер предлагает создать в России криптобиржу. Об этом рассказал зампред правления Сбера Анатолий Попов:
– Вот майнер произвел какое-то количество криптоинструментов — он их куда-то должен продать, желательно не за пределами, а, так сказать, внутри Российской Федерации, очевидно. И такие площадки будут появляться, и в рамках экспериментально-правового режима банк как раз обсуждает возможности их создания».
Трансграничные платежи в энергоэдиницах: как устроена система?
Сергей Безделов, директор Ассоциации промышленного майнинга (Деловой завтрак Национального промышленного конгресса):
– О майнинге мало известно российскому бизнесу. А если известно, то не то, что нужно знать. Это как с белыми халатами, которые носят многие, но, при этом не все являются врачами. По большому счету, проблема не в том чтобы расплатиться, а в том, чтобы «за кривую схему» через определенное время не спросили с заказчика (госкомпании или госкорпорации). Именно для этого нам потребовался экспериментальный правовой режим.
Логика расчета, по словам эксперта, состоит в том, чтобы оплату за импорт перечислять, в кошелек ЦБ, а дальше с использованием клиринговых инструментов доставить средства контрагенту. Важно не подставить и самого контрагента, чтобы вирусные санкции не настигли его.
– Цели использования криптовалютных платежей во внешнеэкономической деятельности в условиях беспрецедентных экономических санкций самые серьезные. Мы нередко слышим при обсуждении в ФОИВах, что речь идет о вопросах национальной безопасности.
Реестры будут закрытыми и будут проходить в библиотеках ЦБ под грифом ДСП, поскольку против майнеров, действующих в интересах РФ, незамедлительно последуют санкции.
Майнинг подлежит налогообложению (как крупные ЦОДы, так и частные предприниматели)
– Майнеры, работающие на ЦОДах, которые войдут в реестр, будут облагаться на общих основаниях. Если майнеры, серые, и работают тайнообразующе: например есть завод с мощностями в 10 мВт. Условно говоря, 40 из них он потребляет на майнинг. Такие субъекты вряд ли войдут в реестр. Потому что затраты на электроэнергию они записывают на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу. Вот для таких майнеров (если выяснится их деятельность) предусмотрен еще один дополнительный налог на потребление электроэнергии. Это мера стимулирующего характера. Чтобы они переходили на прозрачные ЦОДы промышленного характера, – пояснил Сергей Безделов.
После принятия закона лицо отрасли изменилось. Представители Ассоциации промышленного майнинга вошли в рабочую группу по формированию паспорта нацпроекта «Экономика данных». В этой группе бизнес, занимающийся майнингом, представлен в роли операторов ЦОДов. В общей сложности, сегодня насчитывается порядка 25 легальных ЦОДов в 15 субъектах РФ. Продолжается плотная интеграция между выходящим из тени бизнесом и региональными властями.
Помимо добычи криптовалют обеленные ЦОДы активно используются в реализации проектов искусственного интеллекта. Поскольку готовая инфраструктура и наличные мощности позволяют диверсифицировать бизнес. Порядка 20% площадей дата-центров входящих в Ассоциацию майнеров отдаются под стандартные стойки: завозится оборудование и реализуются проекты в сфере ИИ. Недавно Ассоциацией подписано соглашение с одним из холдингов Ростеха. Также к диверсификации майнинга в пользу ИИ проявляет интерес Росатом.
Все это делает криптовалюты гораздо более привлекательным финансовым инструментом по сравнению с фиатными деньгами.
Автор: Андрей Троянский
Комментариев пока нет